De Britse krant “The Guardian” kopte vorige maandag 4 augustus:
“Brick shortages as homebuilding grows at fastest rate since 2003”.In recente maanden kwam de Britse bouwsector geregeld in het nieuws met positieve berichten over een sterk oplevende huizenmarkt.
Die opleving is geen toeval want de Britse overheid steunt bouwers sinds 2013 met een hele reeks stimuli: via het “Help to Buy Equity Loan” programma geeft de overheid een 5-jarige rente-vrije lening tot 20% van de huisprijs, 5% moet de bouwer zelf aanbrengen en voor 75% kan hij dan terecht bij banken. Recentelijk heeft de overheid daar een nieuwe stimulans aan toegevoegd onder de vorm van het “Help to Buy Mortgage Guarantee” programma: de overheid stelt zich bij de bank garant tot 15% van het geleende kapitaal, zowel bij aankoop van nieuwbouw als bij aankoop van een bestaande woning. Voor die garantie hoeft de koper niets te betalen, enkel de deelnemende banken betalen aan de overheid een “verzekeringspremie” voor de risicodekking.
Risico op een vastgoedzeepbel
Hoewel de bouwsector gouden tijden beleeft, waarschuwen de meeste economen voor de regeringsaanpak:
- in het “Help to Buy Equity Loan” programma krijg je wel een renteloze lening (=belastinggeld) maar stel dat je een renteloze lening kreeg ten belope van 20% van de kostprijs dan moet je bij een verkoop van de woning ook 20% van de marktprijs terugbetalen aan de overheid. Als de huizenmarkt in elkaar zakt, zijn de gevolgen voor het verlies aan overheidsgeld niet te overzien.
- de borgstelling in het “Help to Buy Mortgage Guarantee” programma, voedt bij economen de vrees dat banken geneigd zullen zijn (iets) meer risico te nemen.